金沃股份调整定增方案，拟募资不超7.21亿元聚焦主业发展
来源：新浪财经-鹰眼工作室
近日，浙江金沃精工股份有限公司（证券简称：金沃股份，证券代码：300984）会同广发证券股份有限公司等中介机构，就深圳证券交易所下发的《关于浙江金沃精工股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》进行了回复，并对定增方案作出调整。调整后，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过72,051.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将投向轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目、锻件产能提升项目以及补充流动资金。
募投项目调整，聚焦核心业务
2025年9月25日，金沃股份召开第三届董事会第十次会议，对本次发行的募集资金额度及募集资金投资项目进行了调整。鉴于墨西哥生产基地建设项目（项目二）取得发改备案文件的时间及最终能否予以审批备案存在较大不确定性，公司决定不再将其作为本次募投项目，改为全部使用自有资金进行投资建设。同时，公司对陕西鑫沃锐思智控技术有限公司投资98万元界定为财务性投资，从本次募集资金总额中扣除，并进一步调减了补充流动资金规模。
调整后，募集资金投资项目如下：
序号 项目名称 拟投资总额 本次募集资金拟投资金额 1 轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目（项目一） 45,960.00万元 40,543.00万元 2 锻件产能提升项目（项目三） 14,031.00万元 9,893.00万元 3 补充流动资金 21,615.00万元 21,615.00万元 合计 - 81,606.00万元 72,051.00万元
展开剩余70%截至回复报告出具日，项目一和项目三已取得项目开工所需的所有审批备案文件，项目实施不存在重大不确定性或对本次发行构成实质性障碍。而原境外募投项目二开工所需的审批备案文件尚未全部取得，包括境外投资涉及的发改备案及后续外汇登记手续、项目实施过程中墨西哥当地所需环评等审批手续。不过，由于公司不再将项目二作为募投项目，因此不涉及募投项目境内外审批备案手续无法取得风险。
项目建设规划与资金运用的必要性及合理性
金沃股份对募集资金用于土地、基建相关投资的具体内容进行了说明。本次募集资金无土地相关投资，基建相关投资主要用于厂房建设。其中，项目一规划建筑面积69,000.00平方米，基建投资总额为15,475.00万元；项目二拟通过租赁厂房方式实施，基建投资主要为厂房装修费4,500.00万元；项目三基建投入主要包括锻造线基础打桩及施工等，投资额为870.00万元。
公司表示，项目一基建投资有利于扩大高端轴承套圈生产能力，满足市场需求；项目二基建投资有助于满足北美市场客户需求，完善海外供应体系；项目三基建投资可加强关键原材料供应能力，把控产品品质。同时，公司根据业务发展需要对本次募投项目场地及产能作出规划，新建及租赁厂房及附属配套场所均为自用，出现闲置的概率较小。并且公司将从客户、市场、产品等方面采取应对措施，促进新增产能消化，防范闲置情形。
与前募项目对比，明确升级与延伸
在本次募投项目与前募项目的对比中，金沃股份指出，项目一取得不动产权证后即进行生产基地改扩建，是为了抓住高端轴承市场发展机遇，扩大产能并提升智能制造水平。项目一引入智能化和数字化生产设备，对生产工艺进行优化升级，属于对现有业务的升级；项目三在前募锻件项目基础上进一步扩大锻件生产能力，从上游锻造工艺把控品质，属于对产业链上游的延伸，两者均属于募集资金主要投向主业。
从技术特点、产品参数、应用领域及下游客户等方面来看，本次募投项目与前募项目既有联系又有区别。例如，项目一与前募轴承项目一生产产品均为轴承套圈，但项目一智能化水平更高；项目三与前募锻件项目均生产锻件，但设备产线型号和生产锻件尺寸存在差异。
扩产合理性与效益测算的谨慎性
结合行业发展趋势、同行业扩产情况、公司自身优势及订单情况等因素，金沃股份认为本次募资扩产具有合理性。尽管前募项目存在未达预期及延期情况，但随着我国向高质量发展转型，高端轴承市场规模持续增长，公司产品产销率和产能利用率较高，在手订单较多，存在扩产需求。同时，公司制定了一系列产能消化措施，包括挖掘现有大客户业务需求、拓展国内新客户、抓住客户全球区域化部署机遇以及研发新产品等。
在效益测算方面，公司结合本次募投项目同类产品在报告期内毛利率、单位价格、单位成本等关键参数情况，与现有业务及同行业可比公司进行对比分析，并结合前募项目的效益测算及实际实现情况，认为本次效益测算合理谨慎。本次募投项目效益测算所选参数和基础假设与报告期内同类产品或同行业可比公司类似产品毛利率等关键参数不存在重大差异，且考虑了前募项目实际实现情况。
此外，本次发行拟募集资金投向不包含本次发行董事会前投入的资金。募投项目在进入稳定年后，每年新增折旧摊销占公司未来预计收入的比重为0.72%-1.75%，占未来预计利润总额的比重为7.89%-21.47%，新增收入和利润总额可完全覆盖新增固定资产及无形资产带来的折旧和摊销，对公司经营业绩不会产生重大不利影响。但募投项目仍存在产能消化、效益不达预期及新增折旧影响业绩等风险，公司已在募集说明书中进行披露。
金沃股份此次调整定增方案，进一步聚焦主业，优化资源配置，旨在通过募投项目的实施提升公司的核心竞争力和市场地位，以应对行业发展机遇与挑战。投资者需关注相关风险，谨慎决策。
发布于：北京市